科技赋能升级，陆金所控股能否走出盈利困境？

仍在盈利困境中的陆金所控股升级科技赋能能力。10月31日，陆金所控股（LU.N；06623.HK）正式推出升级版的AI智能贷款解决方案，通过技术升级，使中大额小微借款申请时长进一步下降20分钟，95%的用户可在1.3小时内获得借款。

陆金所控股产品及研发团队总经理王耀华介绍，升级版的AI智能贷款解决方案，通过视频通信平台、虚拟数字人、智能资金引擎、信用评分模型等12大核心技术应用，使得抵押借款实现数字化签约，签约流转时间下降30%。升级迭代视频通信技术，降低了对客户手机机型要求、减少视频流量损耗，降低客户使用成本8%。

陆金所控股产品开发部总经理陈荣逢介绍，目前升级版的AI智能贷款解决方案已经覆盖陆金所控股旗下平安担保所有的新增业务，持续升级小微服务质效，其中流程中断点数改善50%，借款申请流程平均耗时降低31%，借款相关异议咨询下降50%。

陆金所控股升级科技赋能能力、提升服务质效或是应对当前的盈利困境。陆金所控股近日发布的财报显示，第三季度营收为55.4亿元，同比下滑31.2%；净利润从上年同期的1.31亿元转为亏损7.25亿元。今年前三季度，陆金所控股实现营业收入184.83亿元，较上年同期的273.99亿元下降32.54%；净亏损22.85亿元，而去年同期净利润18.67亿元。

从营收构成来看，净利息收入已经成为陆金所控股第一大支柱，第三季度实现营收26.87亿元，同比下降18.8%，占营收占比达48.5%，而此前与净利息收入相当的技术平台收入于第三季度实现16.33亿元，同比下降49.9%，占营收的比例也大幅下降至29.5%。

对于技术平台收入大幅下降，陆金所控股在财报中解释称，这是由于贷款余额减少导致零售信贷服务费减少，以及由于陆金所退出先前开展的陆金通业务导致转介及其他技术平台收入减少。此外，因贷款余额减少，公司净利息收入从上年同期的33.07亿元下降为26.87亿元，同比减少18.8%。

据悉，从2023年第四季度起，陆金所控股转型为100%担保业务模式。在该模式下，陆金所控股的持牌融资担保子公司为每笔新贷款交易提供担保。陆金所控股CFO朱培卿表示，100%担保模式需要进行风险准备金的计提，这种会计处理方式会对短期盈利能力产生影响。但预计100%担保模式下的新增贷款可实现全周期盈利，随着贷款组合到期，预计将改善长期财务表现。

(责任编辑：宏观研究)